투자유치 성공 전략: VC 보유 펀드의 투자 목적과 사업분야의 FIT

1. 개요

 

 투자유치를 계획하는 스타트업은 “VC보유 펀드의 투자 목적 분야가 자사의 사업분야와 일치하는가?” 즉, 펀드의 규약이 정하는 주목적 투자분야의 정의에 따라 잠재 타켓펀드의 범위를 설정해야 합니다. 스타트업은 성공적인 투자유치를 위해서 모태펀드 출자사업의 주류펀드 분야에 초점을 맞추어야 합니다. 왜냐하면, 주류펀드는 많은 자펀드를 결성하고 펀드규모도 크기 때문입니다.

 

2. VC보유 펀드의 투자목적분야와 사업분야의 Fit 방법론

1) 1단계: 펀드의 규모 확인

 

“모태펀드와 자펀드의 규모를 확인하라”

 

 2019년부터 한국벤처투자㈜는 모태펀드 출자사업을 통해서 결성된 자펀드(VC운용)를 통합적으로 조회할 수 있는 “펀드파인더 사이트’를 오픈했습니다.

 

http://fundfinder.k-vic.co.kr/rsh/rsh/RshMacFnd

 

 

 

 투자를 유치하려는 기업은 펀드의 규모를 보고 VC의 투자금액 수준을 파악할 수 있습니다. 구체적으로, 보통, VC는 300억 이내의 펀드일 경우 15개 기업 전후로 포트폴리오를 구성 즉, 투자합니다. 이럴 경우, VC는 하나의 기업당 20억 내외에서 투자합니다. 또한, VC는 투자금액의 수준이 커질수록 투자를 까다롭게 심사합니다. 결과적으로, 투자를 유치하려는 기업은 자사의 사업분야와 일치하는 펀드를 보유하고 있는 VC의 범위를 좁힌 후 VC를 컨택해야 합니다.

 

자펀드 규모

 

2)  2단계: 펀드별 주목적 (투자/모집) 분야 확인

 

“ VC보유 펀드의 투자목적분야와 사업분야는 일치하는가?”

 

 스타트업은 성공적 투자유치를 위하여 동일한 규모의 자펀드라 해도 운용사(VC)별로 펀드 결성시 고유한 규약사항을 더 만들 수 있음에 유의해야 합니다. 이런 경우, 투자를 유치하려는 기업은 VC의 심사역과 커뮤니케이션을 할 때 문의를 해서 확인해야 합니다. 이와 같이, 투자유치 기업은 VC 보유 펀드의 투자목적 분야와 사업분야가 일치하는가를 확인할 수 있습니다. 참고로, 펀드 중 나이기준은 투자금이 회사에 입금되는 날짜를 의미합니다.

 

펀드의 주목적 확인

 

3. 결어

 

 스타트업은 투자유치 성공을 위하여 상대방을 제대로 알고 시작하는 게 중요합니다. 이런 맥락에서, 스타트업은 최근에 결성되어 VC가 보유중인 펀드의 종류와 각 펀드별 주목적 대상을 잘 파악해야 합니다.    끝.

 

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그림 출처:

1. 한국벤처 투자 홈페이지 캡처

2. 스타트업 투자유치 및 마스터링 (김민성 작가님)